2022年上半年，在新冠肺炎疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)承壓的大背景下，快遞物流行業(yè)發(fā)展依然頗具韌性。尤其是在監(jiān)管部門叫停“價(jià)格戰(zhàn)”后，快遞單票價(jià)格開始穩(wěn)步回升，頭部企業(yè)盈利修復(fù)超預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步由價(jià)格驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。

業(yè)務(wù)量穩(wěn)步提升　行業(yè)加速回暖

今年上半年，快遞行業(yè)呈現(xiàn)“前高后低、再逐步回升”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

1～2月，受益于年貨網(wǎng)購(gòu)熱潮及冬奧經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)，快遞市場(chǎng)需求旺盛，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成156.9億件，同比增長(zhǎng)19.6%;3～4月，由于國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)嚴(yán)峻，部分分撥中心和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)暫時(shí)停運(yùn)，多地出現(xiàn)不同程度的網(wǎng)絡(luò)中斷，導(dǎo)致全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量出現(xiàn)明顯下滑。其中，3月全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量完成85.4億件，同比下降3.1%，4月快遞業(yè)務(wù)量完成74.8億件，同比下降11.9%。

進(jìn)入5月，隨著全國(guó)保通保暢工作取得成效，以及消費(fèi)需求逐步回暖，快遞物流行業(yè)指數(shù)開始有所回升，快遞業(yè)務(wù)量增速同比轉(zhuǎn)正。根據(jù)國(guó)家郵政局發(fā)布的數(shù)據(jù)，5月，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成92.4億件，同比增長(zhǎng)0.2%;業(yè)務(wù)收入完成872.2億元，同比增長(zhǎng)0.9%;1～5月，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成409.5億件，同比增長(zhǎng)3.3%;業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成4005.5億元，同比增長(zhǎng)2%。

總體來(lái)看，今年上半年疫情防控形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻，讓快遞行業(yè)遭遇了“斷鏈”的挑戰(zhàn)，但經(jīng)歷了3、4月的考驗(yàn)后，整個(gè)行業(yè)在5月開始迎來(lái)反彈，各大頭部企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也出現(xiàn)了明顯好轉(zhuǎn)。

順豐控股發(fā)布的經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào)顯示，今年2～4月，順豐速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營(yíng)收和業(yè)務(wù)量均出現(xiàn)了同比下滑。對(duì)此，順豐控股總結(jié)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)部分城市因疫情實(shí)施封控，使其3、4月的業(yè)務(wù)量出現(xiàn)波動(dòng)。5月，順豐速運(yùn)物流業(yè)務(wù)量為9.02億件，同比增長(zhǎng)4.4%，業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入等關(guān)鍵指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)環(huán)比由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比、環(huán)比雙增長(zhǎng)。

從圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，今年4月，三家快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)量均呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢(shì)。其中，韻達(dá)股份業(yè)務(wù)量下滑最為明顯，達(dá)19.37%。“由于新冠肺炎疫情影響，公司轉(zhuǎn)運(yùn)中心及干線運(yùn)輸受到限制，導(dǎo)致快遞量同比下滑。”申通快遞負(fù)責(zé)人在投資者交流會(huì)上表示，對(duì)加盟網(wǎng)點(diǎn)而言，由于人員管控和運(yùn)營(yíng)限制，網(wǎng)點(diǎn)攬派能力大幅下降，日常經(jīng)營(yíng)壓力增加。

隨著疫情防控形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，特別是5月，上海市郵政業(yè)開啟復(fù)工復(fù)產(chǎn)，圓通、韻達(dá)、申通的營(yíng)收同比增速均明顯高于4月，在業(yè)務(wù)量方面，圓通和申通均恢復(fù)同比增長(zhǎng)。其中，圓通完成業(yè)務(wù)量15.54億件，同比增長(zhǎng)5.57%;申通完成業(yè)務(wù)量10.03億件，同比增長(zhǎng)8.09%;韻達(dá)完成業(yè)務(wù)量14.85億件，同比下降7.88%，其業(yè)務(wù)增幅雖未轉(zhuǎn)正，但相較于4月，也有了大幅回升。

多家機(jī)構(gòu)最新研報(bào)顯示，快遞物流行業(yè)已步入快速修復(fù)期，預(yù)計(jì)6月，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量有望恢復(fù)正常增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并對(duì)全年快遞業(yè)務(wù)量增速給予謹(jǐn)慎樂觀的判斷。對(duì)此，物流行業(yè)專家趙小敏也表示：“隨著國(guó)內(nèi)物流保通保暢措施穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈有序運(yùn)轉(zhuǎn)，加之‘6·18’電商大促消費(fèi)的刺激，快遞行業(yè)有望加速回暖。”

企業(yè)盈利能力得到修復(fù)

今年上半年，全國(guó)快遞業(yè)務(wù)量雖有一定的波動(dòng)，但不容忽視的是，單票價(jià)格已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步上漲。

國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，5月，快遞單票價(jià)格為9.44元，同比增長(zhǎng)0.7%。在快遞重鎮(zhèn)義烏，單票價(jià)格為2.91元，同比增長(zhǎng)9.1%。與此同時(shí)，多家快遞企業(yè)5月的單票收入同比增速也均有明顯提升。其中，圓通快遞產(chǎn)品單票收入為2.51元，同比增長(zhǎng)23.24%;韻達(dá)快遞服務(wù)單票收入為2.49元，同比增長(zhǎng)23.27%;申通快遞服務(wù)單票收入為2.55元，同比增長(zhǎng)23.19%;順豐控股單票收入為15.45元，同比增長(zhǎng)3.55%。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，2022年以來(lái)，“通達(dá)系”快遞單票收入之所以有較大幅度的提升，一方面是受國(guó)內(nèi)油氣價(jià)格持續(xù)攀升、分揀成本上漲等因素的影響，一定程度上帶動(dòng)快遞單票價(jià)格的上漲;另一方面，去年快遞行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，致使同期單票價(jià)格基數(shù)被嚴(yán)重拉低。

“近年來(lái)，快遞企業(yè)深陷‘價(jià)格戰(zhàn)’的泥沼，特別是2020年下半年至2021年上半年，快遞行業(yè)爆發(fā)的‘價(jià)格戰(zhàn)’空前激烈。以快遞重鎮(zhèn)義烏為例，2021年3月，該地區(qū)收件價(jià)格再度跌破1元，甚至出現(xiàn)0.8元發(fā)全國(guó)的‘屠殺’式降價(jià)。”北京信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授、物流行業(yè)專家孔震指出，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)給快遞企業(yè)帶來(lái)的傷害遠(yuǎn)比想象中嚴(yán)重。在瘋狂的內(nèi)卷中，各大快遞企業(yè)不堪其苦，凈利潤(rùn)不斷收窄。

快遞行業(yè)無(wú)序的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，也引起了監(jiān)管部門的高度重視。在政策引導(dǎo)和持續(xù)治理的雙重作用下，2021年下半年以來(lái)，快遞行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)趨緩，快遞公司逐步擺脫“價(jià)格戰(zhàn)”的陰霾，單票價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)回升的良好局面。

隨著快遞業(yè)務(wù)單票收入逐步上調(diào)，多家快遞公司的盈利能力得以恢復(fù)。2022年一季度，順豐控股和申通快遞實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈;圓通速遞和韻達(dá)股份的營(yíng)收分別為118.28億元、115.5億元，同比增長(zhǎng)分別為32%、38.66%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.7億元、3.47億元，同比增長(zhǎng)分別為134.88%和52%;中通快遞調(diào)整后凈利潤(rùn)增至10.5億元，同比增長(zhǎng)34.9%。中通快遞集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官顏惠萍在此前表示，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致價(jià)格下降的影響在逐漸減弱，公司已經(jīng)在盈利上初見成效。

不過(guò)，值得注意的是，今年以來(lái)，盡管快遞單價(jià)同比增速有明顯提升，但與疫情之前的水平相比，仍處于低位。以申通快遞為例，今年5月，其單票收入為2.55元，同比增長(zhǎng)23.19%，但與2019年5月的3.03元相比，仍有較大差距。

對(duì)此，部分快遞公司分析認(rèn)為，未來(lái)整體單票價(jià)格或?qū)⒈３窒鄬?duì)平穩(wěn)的狀態(tài)，除非受特別因素影響，部分區(qū)域或月份可能會(huì)出現(xiàn)少許波動(dòng)。有不少證券機(jī)構(gòu)表示，快遞單票價(jià)格已回歸合理區(qū)間，且未來(lái)還存在向上修復(fù)的空間，但大幅上漲的可能性并不大。另外，從去年四季度到今年一季度的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，快遞行業(yè)盈利已經(jīng)逐步向上，這也表明整個(gè)市場(chǎng)已走上良性競(jìng)爭(zhēng)的軌道。

告別低價(jià)“內(nèi)卷”

在政府監(jiān)管的介入下，單一“價(jià)格戰(zhàn)”的競(jìng)爭(zhēng)模式基本已告一段落，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略從份額之爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值博弈，已成為頭部企業(yè)發(fā)展的新共識(shí)。

其實(shí)，在去年的業(yè)績(jī)報(bào)告中，順豐控股就強(qiáng)調(diào)，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)已不再適應(yīng)快遞行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，未來(lái)企業(yè)將不再以犧牲利潤(rùn)換取規(guī)模的擴(kuò)張。

中通快遞集團(tuán)董事長(zhǎng)賴梅松也認(rèn)為，快遞企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)絕不是單方面的競(jìng)爭(zhēng)，而是全鏈路的競(jìng)爭(zhēng)。因此，快遞企業(yè)應(yīng)打造出綜合物流服務(wù)能力的“護(hù)城河”，從領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)走向“絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”和“生態(tài)優(yōu)勢(shì)”。

韻達(dá)股份在2022年發(fā)展戰(zhàn)略中也提出，“打價(jià)值戰(zhàn)，不打價(jià)格戰(zhàn)，既要增量，也要增潤(rùn)”的發(fā)展目標(biāo)，并表示要緊抓快遞行業(yè)環(huán)境發(fā)生拐點(diǎn)式變化的戰(zhàn)略機(jī)遇期，在獲享標(biāo)準(zhǔn)快遞價(jià)格修復(fù)市場(chǎng)紅利的同時(shí)，還要充分發(fā)揮服務(wù)領(lǐng)先和時(shí)效領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，將倉(cāng)配協(xié)同、增值服務(wù)、綠色通道等作為核心大客戶開發(fā)、服務(wù)分類、產(chǎn)品分層的重要抓手。

“擯棄燒錢和低價(jià)策略后，如何取得新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是快遞企業(yè)需要探索的方向。”在中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)營(yíng)銷專家委員會(huì)秘書長(zhǎng)薛旭看來(lái)，此前，快遞行業(yè)之所以難以打破“以價(jià)換量”的怪圈，其核心原因是服務(wù)嚴(yán)重同質(zhì)化。要想破除這樣的“囚徒困境”，企業(yè)必須要打破“低價(jià)內(nèi)卷”，進(jìn)行自我升級(jí)。

目前來(lái)看，頭部快遞快運(yùn)企業(yè)已紛紛開始調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)策略，發(fā)力打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在原本的規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)布局等基礎(chǔ)上，探索新的業(yè)務(wù)模式，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。比如，“通達(dá)系”推出時(shí)效類產(chǎn)品，并對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、轉(zhuǎn)運(yùn)中心進(jìn)行建設(shè)、升級(jí)等;順豐控股、京東物流等投身于智能科技等領(lǐng)域，向冷鏈、跨境、同城、供應(yīng)鏈等多業(yè)務(wù)領(lǐng)域和細(xì)分市場(chǎng)布局。

不僅如此，部分快遞物流企業(yè)還跨界布局汽車后市場(chǎng)等領(lǐng)域。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于快遞企業(yè)而言，打破固有模式并從自己的“舒適區(qū)”走出來(lái)，延伸拓展物流或其他多元化業(yè)務(wù)，有助于企業(yè)挖掘更多的盈利空間。

此外，在服務(wù)分層上，頭部物流企業(yè)也針對(duì)不同的快遞需求，提供不同的個(gè)性化服務(wù)，以提升消費(fèi)者的體驗(yàn)。比如，圓通速遞上線了“圓準(zhǔn)達(dá)”，中通快遞推出了“尊享件”。在今年“6·18”大促期間，各家企業(yè)更是就履約和交付能力暗中較勁，通過(guò)數(shù)字化和大數(shù)據(jù)手段，提升物流時(shí)效性，而順豐、京東和菜鳥也通過(guò)多種方式，強(qiáng)化“送貨上門”服務(wù)力度，給消費(fèi)者帶來(lái)更好的體驗(yàn)。

在物流行業(yè)專家孔震看來(lái)，“6·18”電商大促對(duì)快遞企業(yè)是一次練兵，也是一次行業(yè)升級(jí)之戰(zhàn)?？爝f企業(yè)在此次“6·18”的比拼中，也釋放出行業(yè)競(jìng)賽已經(jīng)進(jìn)入“下半場(chǎng)”的信號(hào)。未來(lái)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)絕不是單方面的競(jìng)爭(zhēng)，信息化程度高、智能協(xié)調(diào)效率高的快遞企業(yè)將更具競(jìng)爭(zhēng)力。

行業(yè)加速集約化發(fā)展

隨著快遞行業(yè)從份額之爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)向綜合服務(wù)之爭(zhēng)，對(duì)于快遞物流企業(yè)而言，避免重復(fù)建設(shè)，優(yōu)化管理、提升效益，已成為在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵戰(zhàn)略。因此，在行業(yè)景氣度逐步恢復(fù)的當(dāng)下，頭部企業(yè)的收購(gòu)兼并動(dòng)作開始頻現(xiàn)。

今年6月，多筆物流資產(chǎn)的收購(gòu)整合即將收官。其中，德邦股份發(fā)布公告稱，京東集團(tuán)控股的宿遷京東卓風(fēng)企業(yè)管理有限公司已收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局出具的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書》，標(biāo)志著京東收購(gòu)德邦快遞股份案正式進(jìn)入交割階段。與此同時(shí)，京東智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展管理集團(tuán)對(duì)中國(guó)物流資產(chǎn)控股有限公司的收購(gòu)也接近尾聲。

6月7日，公路貨運(yùn)行業(yè)IoT SaaS服務(wù)商G7物聯(lián)與易流科技宣布合并，并已完成首階段業(yè)務(wù)整合。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雙方的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，對(duì)于正從“汗水物流”向“智慧物流”轉(zhuǎn)型的公路運(yùn)輸行業(yè)而言，可謂是一大利好，也給智能物流發(fā)展帶來(lái)更大的想象空間。

與此同時(shí)，國(guó)家政策層面也進(jìn)一步支持鼓勵(lì)符合條件的商貿(mào)物流企業(yè)通過(guò)兼并重組、上市融資、聯(lián)盟合作等方式優(yōu)化整合資源、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，開展技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。而《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》、《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》、《關(guān)于加快貫通縣鄉(xiāng)村電子商務(wù)體系和快遞物流配送體系有關(guān)工作的通知》等多個(gè)綱領(lǐng)性文件，都對(duì)建設(shè)現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)、統(tǒng)籌加大對(duì)物流樞紐和物流企業(yè)的支持力度、促進(jìn)縣域快遞物流資源整合、推動(dòng)建設(shè)一批產(chǎn)銷冷鏈集配中心等提出了更高要求。

可以預(yù)見，在政策和市場(chǎng)的雙重作用下，快遞物流行業(yè)將進(jìn)一步向集約化和專業(yè)化發(fā)展，未來(lái)頭部企業(yè)的收購(gòu)兼并動(dòng)作將會(huì)更加頻繁，市場(chǎng)格局將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化，從而推動(dòng)行業(yè)加速邁向高質(zhì)量發(fā)展階段。

孔震指出，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，快遞行業(yè)將呈現(xiàn)多種態(tài)勢(shì)：一是快遞行業(yè)將加速資源整合，構(gòu)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性快遞物流企業(yè);二是隨著產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的快速發(fā)展，高時(shí)效的供應(yīng)鏈將推動(dòng)快遞公司加速向綜合性服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變，即基于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈物流需求，提供高效的一體化供應(yīng)鏈服務(wù);三是在大平臺(tái)、統(tǒng)一的物流監(jiān)管政策背景下，數(shù)據(jù)開發(fā)、技術(shù)共享將成為現(xiàn)實(shí)。未來(lái)，物流數(shù)字化、智能化將有廣闊的市場(chǎng)空間等待挖掘。(李亞楠)