組織變革后的第一個(gè)季度，緩慢行走多時(shí)的阿里開(kāi)始加速。

北京時(shí)間8月10日，阿里巴巴發(fā)布2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)。公告顯示，公司2024財(cái)年第一財(cái)季歸屬于普通股東凈利潤(rùn)為343.32億元，同比增長(zhǎng)50.98%；營(yíng)業(yè)收入為2341.56億元，同比增長(zhǎng)13.91%。六大業(yè)務(wù)集團(tuán)均實(shí)現(xiàn)不同程度的收入增長(zhǎng)。

【資料圖】

進(jìn)入線(xiàn)上存量時(shí)代，用戶(hù)的消費(fèi)選擇多樣，決策也越加趨于理性，互聯(lián)網(wǎng)紅利期的高增速再難復(fù)現(xiàn)。阿里旗下業(yè)務(wù)幾乎都有入局早、用戶(hù)基數(shù)大的特點(diǎn)，確保行業(yè)領(lǐng)先地位的同時(shí)，也讓持續(xù)增長(zhǎng)更為困難。

線(xiàn)上零售與云計(jì)算作為核心業(yè)務(wù)，面臨著類(lèi)似的增長(zhǎng)困境，從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，本季度二者在順應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)向的同時(shí)，也在試圖結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)制定戰(zhàn)略決策，回歸理性競(jìng)爭(zhēng)。

煥活核心業(yè)務(wù)之外，出海被視為新增量。各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，國(guó)際數(shù)字商業(yè)處于明顯的上升期，一季度收入同比增長(zhǎng)41%。此前披露的2023財(cái)年報(bào)告顯示，國(guó)際業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)總收入的8%，成為僅次于阿里云的板塊。

一季度可視為阿里重組后的“再定向”階段，各項(xiàng)業(yè)務(wù)被送上新軌道，并設(shè)置好方向與目標(biāo)。

既要搶用戶(hù)、也要搶商家

一季度淘天集團(tuán)的營(yíng)收為1150億元，同比增長(zhǎng)12%，此前幾個(gè)季度淘天的增速都在個(gè)位數(shù)徘徊，此番算是小有突破。

電話(huà)會(huì)上，戴珊強(qiáng)調(diào)了淘寶對(duì)用戶(hù)與商家生態(tài)方面的投入：以?xún)?nèi)容留住用戶(hù)，幫助商家建設(shè)經(jīng)營(yíng)能力，從而形成一個(gè)從活躍度到成交量，再到平臺(tái)建設(shè)的循環(huán)。

月狐數(shù)據(jù)顯示，三大電商平臺(tái)中拼多多的用戶(hù)人均使用頻次和留存率最高，意味著拼多多單個(gè)用戶(hù)有著更高的復(fù)購(gòu)率。相較而言，淘寶不缺流量，但用戶(hù)復(fù)購(gòu)率不夠高。

來(lái)源：月狐數(shù)據(jù)

早在去年5月戴珊就有公開(kāi)表示，電商行業(yè)從“流量”進(jìn)入“留量”時(shí)代，淘天經(jīng)營(yíng)重心將從獲取新用戶(hù)（流量）調(diào)整為留住老用戶(hù)（留量）。現(xiàn)下內(nèi)容場(chǎng)的建設(shè)已被明確列為重點(diǎn)，促成交易之外，還要用高質(zhì)量?jī)?nèi)容吸引和留住用戶(hù)。

可以看到一季度淘寶站內(nèi)的媒體內(nèi)容明顯增加，短視頻、圖文、直播等入口頻繁改動(dòng)，并投入大量資金建立內(nèi)容創(chuàng)作激勵(lì)體系。一系列內(nèi)容化改造在本季度初見(jiàn)成效，數(shù)據(jù)顯示，截至2023 年 6 月 30 日，淘寶應(yīng)用的平均每日活躍用戶(hù)(DAU)同比增長(zhǎng)6.5% ，站內(nèi)用戶(hù)留存率明顯提高。

內(nèi)容化改造還在繼續(xù)。近日淘寶直播和點(diǎn)淘App的“打賞”功能開(kāi)始內(nèi)測(cè)，粉絲可購(gòu)買(mǎi)禮物支持主播，以顯示對(duì)其內(nèi)容的認(rèn)可。7月17日，“夜淘寶”正式上線(xiàn)，此為淘寶3年來(lái)力度最大的一次改版，以“夜場(chǎng)娛樂(lè)消費(fèi)”為主題，提供互動(dòng)游戲、娛樂(lè)活動(dòng)、本地特色服務(wù)等內(nèi)容。

另一邊，淘天對(duì)商家的扶持力度空前。

618期間，淘天設(shè)立“淘寶好價(jià)節(jié)”，首次在大促期間推出中小商家專(zhuān)屬營(yíng)銷(xiāo)通道。中小企業(yè)發(fā)展中心為商家提供了廣告補(bǔ)貼、AI智能提效、營(yíng)商保障三項(xiàng)專(zhuān)屬發(fā)展計(jì)劃，以降低中小商家經(jīng)營(yíng)門(mén)檻。此外，淘寶直播也有意安排專(zhuān)屬流量，為11個(gè)產(chǎn)業(yè)帶的中小企業(yè)家開(kāi)設(shè)專(zhuān)場(chǎng)。

商家是當(dāng)前電商運(yùn)營(yíng)鏈條上的最活躍因素，用戶(hù)所消費(fèi)的內(nèi)容需要商家生產(chǎn)，用戶(hù)所追求的低價(jià)是由商家呈現(xiàn)。搶奪中小商家資源正成為當(dāng)下電商競(jìng)爭(zhēng)的熱門(mén)。

據(jù)報(bào)道，淘天集團(tuán)在近期成立了KA服務(wù)部，將涵蓋淘天三大業(yè)務(wù)發(fā)展中心的近20個(gè)行業(yè)。三大業(yè)務(wù)發(fā)展中心的各行業(yè)會(huì)從一號(hào)位開(kāi)始，向KA商家提供資源和策略，為商家做品牌、產(chǎn)品、用戶(hù)等方面的全周期支撐。

用戶(hù)與商家兩頭抓，正在把淘寶推向一個(gè)更具娛樂(lè)屬性的App定位中，弱化“交易”這一即用即走的工具定位，強(qiáng)調(diào)虛擬“消費(fèi)”的場(chǎng)景感與情緒體驗(yàn)。

大模型進(jìn)入冷靜期

阿里云的增長(zhǎng)希望系于大模型，下半年熱度略有降溫后，講故事談概念退場(chǎng)，務(wù)實(shí)漸成主流。

云計(jì)算連續(xù)幾個(gè)季度表現(xiàn)低迷，AI熱潮帶來(lái)了切實(shí)的轉(zhuǎn)機(jī)，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，一季度阿里云收入增長(zhǎng)4%至251.23億元。除了儲(chǔ)存、網(wǎng)絡(luò)這幾項(xiàng)IaaS層收入大頭，人工智能相關(guān)產(chǎn)品對(duì)營(yíng)收增長(zhǎng)有明顯增益。

張勇表示，AI 相關(guān)服務(wù)所帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)才剛剛開(kāi)始釋放，但需要指出，進(jìn)入真正的AI需求釋放期，標(biāo)準(zhǔn)的確立讓模型競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸明確，市場(chǎng)看待AI大模型產(chǎn)品會(huì)更加理性。

7月，IDC發(fā)布的《AI大模型技術(shù)能力評(píng)估報(bào)告，2023》提出了一套AI大模型技術(shù)評(píng)估框架，包括產(chǎn)品、服務(wù)、行業(yè)三大方向，以及11項(xiàng)具體指標(biāo)，共有14家已發(fā)布的大模型廠(chǎng)商參與了評(píng)估。

綜合看來(lái)，阿里和百度的各項(xiàng)指標(biāo)均位于前列，不過(guò)優(yōu)勢(shì)方向略有不同。其他數(shù)值大多持平的前提下，百度在算法模型上更具優(yōu)勢(shì)，阿里則是服務(wù)能力更勝一籌。

結(jié)合兩家云廠(chǎng)商的技術(shù)背景與發(fā)展歷程，這一結(jié)果不算意外。百度智能云一向強(qiáng)調(diào)在人工智能領(lǐng)域的長(zhǎng)期積累，文心大模型早在2019年就已公開(kāi)發(fā)布并進(jìn)入迭代，文心一言也是國(guó)內(nèi)首個(gè)預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言大模型。阿里云的市場(chǎng)占有率長(zhǎng)期領(lǐng)先，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，服務(wù)能力出眾自有其長(zhǎng)期打磨的功勞。

（來(lái)源：IDC《AI大模型技術(shù)能力評(píng)估報(bào)告，2023》）

頭部競(jìng)爭(zhēng)基本鎖定在幾家大廠(chǎng)之間，阿里云需要防備的是，技術(shù)革命確實(shí)能促成競(jìng)爭(zhēng)地位洗牌。進(jìn)入MaaS時(shí)期，阿里云早期的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)不再，后入者如百度智能云可以憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)品能力，在市場(chǎng)規(guī)模落后的前提下，還能與阿里云有一爭(zhēng)之力。

目前來(lái)看，阿里云的思路仍是做大生態(tài)，以提高產(chǎn)品覆蓋面與使用率，從而刺激用戶(hù)需求、促進(jìn)模型高效迭代。具體操作方向是社區(qū)建設(shè)與模型開(kāi)源，阿里云大力推廣的ModelScope (魔搭社區(qū)) ，通過(guò)提供大量開(kāi)源模型，吸引開(kāi)發(fā)者加入并利用阿里云所提供的算力與工具訓(xùn)練更多模型。

下半場(chǎng)的模型競(jìng)爭(zhēng)將集中于場(chǎng)景落地與行業(yè)應(yīng)用，算法等核心產(chǎn)品能力的差異會(huì)更直接的影響到云服務(wù)的商業(yè)推進(jìn)。垂類(lèi)行業(yè)的客戶(hù)群擴(kuò)張之路上，除了電商、媒體等阿里的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，工業(yè)、金融等“大模型兵家必爭(zhēng)之地”還將迎來(lái)一輪排位之爭(zhēng)。

出海逐浪

蔣凡重回合伙人名單，外界普遍將這一變動(dòng)與其統(tǒng)領(lǐng)的國(guó)際業(yè)務(wù)表現(xiàn)優(yōu)異相關(guān)聯(lián)。國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)白熱化的當(dāng)下，阿里越來(lái)越重視國(guó)際業(yè)務(wù)所帶來(lái)的增長(zhǎng)確定性。

數(shù)據(jù)顯示，一季度國(guó)際數(shù)字商務(wù)集團(tuán)收入221.23億元，同比增長(zhǎng)41%。其中，來(lái)自國(guó)際商業(yè)零售業(yè)務(wù)的營(yíng)收為171.38億元，同比增長(zhǎng)60%。

國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)蔣凡的本土化改造后，在市場(chǎng)推廣與消費(fèi)者體驗(yàn)上更進(jìn)一步，正值高歌猛進(jìn)之時(shí)。以速賣(mài)通為例，去年年末，速賣(mài)通在韓國(guó)試點(diǎn)推出全托管模式后，截至今年3月，其整體用戶(hù)規(guī)模年同比增長(zhǎng)達(dá)45%，訂單量同比增長(zhǎng)50%。

不過(guò)把目光投向海外的并非阿里一家。改變速賣(mài)通命運(yùn)的全托管模式為拼多多跨境平臺(tái)Temu首創(chuàng)，且當(dāng)下幾乎所有跨境平臺(tái)都在布局全托管，將商家不擅長(zhǎng)的跨境運(yùn)營(yíng)、物流、履約以及售后等工作交由平臺(tái)處理。

模式趨同之下，平臺(tái)包攬的部分能否做出差異化就成了決勝關(guān)鍵，因此跨境電商與菜鳥(niǎo)國(guó)際的配合戰(zhàn)在此刻至關(guān)重要。

跨境交易的時(shí)效性是個(gè)老大難問(wèn)題，長(zhǎng)則十?dāng)?shù)日的履約周期讓多數(shù)跨境平臺(tái)的用戶(hù)復(fù)購(gòu)率較低。亞馬遜能夠在多家跨境電商的低價(jià)戰(zhàn)略下“高枕無(wú)憂(yōu)”，很大程度上就是依靠本土企業(yè)的物流便利。

此前，菜鳥(niǎo)集團(tuán)CEO萬(wàn)霖曾宣布，菜鳥(niǎo)將聯(lián)合速賣(mài)通在今年年內(nèi)正式推出“全球五日達(dá)”國(guó)際快遞快線(xiàn)產(chǎn)品，從重點(diǎn)國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)始，逐步讓跨境包裹實(shí)現(xiàn)5個(gè)工作日送達(dá)。

相比Temu的極致比價(jià)模式，速賣(mài)通的全托管不會(huì)死卡價(jià)格，對(duì)商家利潤(rùn)有一定保障，此為吸引中小商家入駐的一大優(yōu)勢(shì)。不過(guò)沒(méi)有低價(jià)作為開(kāi)拓海外的敲門(mén)磚，阿里的國(guó)際業(yè)務(wù)需要在履約層面有更強(qiáng)的說(shuō)服力。

跨境電商早已步入紅海，強(qiáng)敵環(huán)伺之間，并沒(méi)有期待中的順風(fēng)局。阿里的其余業(yè)務(wù)處境類(lèi)似，完成自我革命以后，內(nèi)部的阻力得到一定肅清，朝著各自的目標(biāo)奮進(jìn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，新阿里的挑戰(zhàn)才剛開(kāi)始。