6月7日下午，大連匯隆活塞股份有限公司（以下簡稱“匯隆活塞”，股票代碼：833455.BJ）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演在全景路演舉行。

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投資者交流環(huán)節(jié)，問及中速內(nèi)燃機活塞設(shè)計技術(shù)研發(fā)中心項目概況，匯隆活塞董事、財務(wù)負責人、副總經(jīng)理宇德群表示，提高內(nèi)燃機熱效率、降低油耗對改善我國總體能源利用率、降低CO2排放來說至關(guān)重要。根據(jù)中國內(nèi)燃機工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，內(nèi)燃機每年消耗我國石油的60%以上，排出的CO2占全國總量9.8%，是節(jié)能減排的主戰(zhàn)場。作為應(yīng)對全球氣候變化的重大舉措，各國政府正在制訂或擬制訂“超近零排放”法規(guī)。目前全球最先進的柴油機熱效率已經(jīng)突破50%，一些先進技術(shù)國家正在開發(fā)柴油機熱效率達55%以上的技術(shù)和產(chǎn)品。

宇德群稱，公司的產(chǎn)品活塞、缸套、缸蓋和銷子等屬于內(nèi)燃機關(guān)鍵鑄件，產(chǎn)品的性能、選取的材料、重量、結(jié)構(gòu)等對內(nèi)燃機的燃燒效率和排放有著重大的影響。公司擬在遼寧省大連市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)鋼鐵路76號，新建研發(fā)辦公場所和實驗測試室，購置測試設(shè)備和設(shè)計系統(tǒng)，實施“活塞輕量化設(shè)計研究”和“低油耗、低排放、高熱效率新型發(fā)動機的研究”兩個課題的研究。

天眼查信息顯示，匯隆活塞成立于2006年12月，后于2015年9月掛牌新三板。公司主營業(yè)務(wù)為活塞、缸套、缸蓋等中低速內(nèi)燃機零部件的設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品包括160mm-560mm大缸徑鋼頂鐵裙組合式活塞、鋼頂鋁裙組合式活塞、整體薄壁球鐵活塞、大型工程壓縮機發(fā)動機活塞和內(nèi)燃機缸套等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于船用柴油機、鐵路機車內(nèi)燃機、天然氣壓縮機等領(lǐng)域。

需要提及的是，作為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過多年的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新和生產(chǎn)工藝改進，匯隆活塞取得了一系列具有國內(nèi)先進水平的技術(shù)成果。截至報告期期末，公司擁有專利49項，其中發(fā)明專利4項，實用新型專利45項，形成了包括船用柴油機活塞、鐵路機車內(nèi)燃機活塞、天然氣壓縮機發(fā)動機活塞、內(nèi)燃機缸套等多層次的產(chǎn)品體系，主要產(chǎn)品的關(guān)鍵性能指標處于國內(nèi)先進水平。公司多款活塞產(chǎn)品獲得德國MAN公司的批準證書以及日本大發(fā)的認可證書，公司整體技術(shù)能力受到業(yè)內(nèi)專業(yè)認可。

客戶面，匯隆活塞客戶分布廣泛、數(shù)量眾多。其中，主要國外客戶為美國Cooper公司等知名企業(yè)，主要國內(nèi)客戶為中國船舶集團、中國國家鐵路集團、中國中車集團、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團等大型央企旗下公司，并與眾多國有企業(yè)、大型企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，多次被中國船舶集團旗下安慶中船柴油機有限公司、陜西柴油機重工有限公司以及寧波中策動力機電集團有限公司等客戶評為“優(yōu)秀供應(yīng)商”。

憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的服務(wù)，匯隆活塞建立了良好的品牌形象和業(yè)內(nèi)口碑，同時，與眾多優(yōu)質(zhì)客戶良好的合作關(guān)系，也為其未來經(jīng)營發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

訂單方面，2021年底以來，全球大部分國家和地區(qū)逐步放開疫情管控措施，產(chǎn)品驗證工作得以恢復(fù)，公司新產(chǎn)品將陸續(xù)通過驗證并批量生產(chǎn)，海外訂單也將穩(wěn)步回升。其中，國外方面，2021年11月，匯隆活塞21/31型號活塞通過了德國MAN公司的認證，2022年開始量產(chǎn)。公司與美國Cooper公司合作的部分產(chǎn)品已完成首件驗證并開始小批量供貨；國內(nèi)客戶方面，中車大連機車車輛有限公司鑄鍛分公司由于異地搬遷及產(chǎn)能優(yōu)化，計劃將機車用的小規(guī)格鑄件產(chǎn)品全部實行外部采購，公司自2021年底以來與中車大連機車車輛有限公司進行多次洽談，已于2022年5月首次簽訂上述鑄件類產(chǎn)品的合同，合同金額477.15萬元（含稅）。招股書透露，截至2023年2月底，匯隆活塞與中車大連機車車輛有限公司關(guān)于小規(guī)格鑄件產(chǎn)品的采購合同金額累計達到815.89萬元（含稅）。對此，匯隆活塞表示，公司向中車大連機車車輛有限公司供應(yīng)機車鑄件類產(chǎn)品，標志著公司已從中低速內(nèi)燃機零部件拓展至軌道交通鑄件產(chǎn)品領(lǐng)域，為公司打開了的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

財務(wù)方面，據(jù)匯隆活塞招股書，2020年-2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1.28億元、1.26億元及1.41億元，整體呈增長趨勢；對應(yīng)實現(xiàn)凈利潤3362.64萬元、3402.55萬元和3503.97萬元，盈利能力穩(wěn)定，具備較好的可持續(xù)性。毛利率方面，由于公司產(chǎn)品屬于小批量、多批次，匯隆活塞保有較高的毛利率水平。報告期內(nèi)，公司的毛利率分別為49.92%、47.40%和44.16%。

匯隆活塞本次公開發(fā)行股份數(shù)量4,300.00萬股，發(fā)行后總股本為17,100.00萬股，本次發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后總股本的25.15%（超額配售選擇權(quán)行使前）。匯隆活塞授予申萬宏源承銷保薦初始發(fā)行規(guī)模15.00%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至4,945.00萬股，發(fā)行后總股本擴大至17,745.00萬股，本次發(fā)行數(shù)量占超額配售選擇權(quán)全額行使后總股本的27.87%。

本次發(fā)行價格為3.15元/股，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計募集資金總額13,545.00萬元，扣除預(yù)計發(fā)行費用1,218.05萬元（不含增值稅）后，預(yù)計募集資金凈額為12,326.95萬元；若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額為15,576.75萬元，扣除預(yù)計發(fā)行費用1,333.11萬元（不含增值稅）后，預(yù)計募集資金凈額為14,243.64萬元。

按照規(guī)劃，所募資金扣除發(fā)行費用后，將用于軌道交通及船舶關(guān)鍵鑄件生產(chǎn)線擴建項目、中速內(nèi)燃機活塞設(shè)計技術(shù)研發(fā)中心項目以及作為補充流動資金。具體來看：

軌道交通及船舶關(guān)鍵鑄件生產(chǎn)線擴建項目擬新增鑄造產(chǎn)能3,500噸/年，具體產(chǎn)品包括鑄件3,400噸，活塞1,800個，鋁活塞14,000個。項目建成后，將提高公司產(chǎn)品的產(chǎn)量和市場占有率，鞏固匯隆活塞在內(nèi)燃機活塞及其零部件行業(yè)的競爭地位，為可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)；

中速內(nèi)燃機活塞設(shè)計技術(shù)研發(fā)中心項目計劃投資3,070.00萬元，新建2,000.00平方米的辦公場所和實驗、測試室，購置測試設(shè)備和設(shè)計系統(tǒng)，針對“活塞輕量化設(shè)計”和“低油耗、低排放、高熱效率新型發(fā)動機”兩大方向的項目進行全面深入研發(fā)，提升公司產(chǎn)品設(shè)計和測試能力；

而補充流動資金的加入，則可以降低流動資金壓力，有助于其維持良好的資產(chǎn)流動性，以保障原材料供應(yīng)能力，滿足新增需求，并且能夠及時應(yīng)對各種難以預(yù)測的不利影響，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)步發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士向全景網(wǎng)指出，后疫情時代，全球經(jīng)濟將全面復(fù)蘇，匯隆活塞所屬行業(yè)將保持健康發(fā)展，憑借其中低速內(nèi)燃機零部件行業(yè)的品牌地位、持續(xù)的研發(fā)投入以及新產(chǎn)品的陸續(xù)上市，公司市場份額有望進一步上升。

即將登陸北交所，匯隆活塞表示，公司將通過更深入的資源整合，更立體、多維的工藝變革，實現(xiàn)原材料的最高效利用，真正做到綠色經(jīng)濟、綠色生產(chǎn)，同時我們也將帶動整個行業(yè)的技術(shù)突破與產(chǎn)品革新，最終能為公司股東、員工及所有投資者創(chuàng)造更高的價值回報。

匯隆活塞本次發(fā)行網(wǎng)上申購時間為2023年6月8日（T日）的9:15-11:30、13:00-15:00；發(fā)行代碼為“889886”。（全景網(wǎng) 吳銳）

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